积累英镑工具； 234卢比的目标：多拉资本

Dolat Capital关于Sterling工具的研究报告

英镑（STL）报告的19财年第四季度业绩疲软。由于汽车领域（尤其是商用车）的放缓，本季度的收入/ EBITDA同比下降了10/22％。由于产品组合疲软，大宗商品通胀和经营杠杆为负，EBITDA利润率为13.7％（同比-205 bps / -77 bps）。鉴于对汽车的总体需求不高，经销商的库存水平较高以及OEM厂商减产，我们认为STL可能在20财年第一季度仍然承受压力。然而，由于BS 6的预购以及经济活动的复苏，我们预计20财年第二季度的收益将有所改善。

外表

由于STL专注于专用紧固件，而Kolar的新制造工厂开始运营，我们预计利润将在未来几个季度恢复。我们建议收集，目标价为234（基于16xFY21E EPS）。

对于所有建议报告，请单击此处

免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。