购买舍弗勒印度公司，目标6095卢比：Equity99

苏米特·比盖亚（Sumit Bilgaiyan）

舍弗勒印度公司是第二大生产商，在整个轴承行业和滚动轴承领域的市场份额分别为17％和45％。

舍弗勒在汽车领域的占有率为35％，工业轴承贡献了51％的销售额。出口满足了14％的销售额。

在公司生产汽车轴承和部分工业轴承（35％）的同时，其余65％的工业轴承是进口的。

收入，主要是从海外舍弗勒集团公司进口的。最近，舍弗勒报告了可观的业绩，收入同比增长13％，这得益于汽车领域的强劲增长和工业领域的稳步改善。

我们预计，在公司采取提价措施的带动下，盈利能力将继续提高。考虑到即将与集团实体的合并是积极的，并且从CY2019E起将增加EPS，因此我们维持买入目标为6,095卢比。