金融价值网自2015年末的120.77亿元到2019年末1750.59亿元，上海银行消费贷5年时间增长超过10倍。猛增之后，伴随的是不良暴露。至2020年6月末，上海银行个人消费贷的不良率已增至1.89%，不良贷款规模为30亿元。
出品｜WEMONEY研究室（ID：wemoney1）
文｜刘双霞
被业界誉为城商行“消费贷之王”的上海银行，在2020年上半年，个人消费贷规模出现下降。截至2020年6月末，上海银行个人消费贷余额为1610.96亿元，相较于2019年末的1750.59亿元，减少139.63亿元，降幅为7.98%。自2015年末的120.77亿元到2019年末1750.59亿元，上海银行消费贷5年时间增长超过10倍。猛增之后，伴随的是不良暴露。至2020年6月末，上海银行个人消费贷的不良率已增至1.89%，不良贷款规模为30亿元。另外，近日，带领上海银行消费贷猛增的原行长胡友联辞职，新任行长朱健来自券商业，为跨界履职。作为个人消费贷布局的激进者，上海银行个人消费贷业务存在哪些问题？有怎样的转型举措？值得探究。
个贷结构转向
消费贷余额首降，重扶住房抵押贷
扎根上海，背靠长三角，凭借突出的区位优势，上海银行在资产规模上一直稳居城商行第二位。至2020年6月末，上海银行资产总额为23,882.29亿元，该资产规模仅次于北京银行同期的28836.15亿元，居城商行第二位。上海银行在2016年11月16日在A股上市，也就是在当年开始发力零售业务。上海银行2016年开始实行"6+3"特色业务专业化经营。其中"6"指的是对公方面的六项业务，包括托管、投行、资管、交易银行、金融市场、跨境金融；"3"指的是零售方面，包括消费金融、养老金融、信用卡分期。2015年时，上海银行的消费贷余额为120.77亿元。从2016年开始，上海银行的消费贷规模一路猛增。到了2019年末，其消费贷余额已经达到了1750.59亿元，5年时间增长了1349.52%。从2016年到2018年，该行消费贷规模连续3年实现了翻倍增长，分别为129.09%、151.31%、127.39%，不过，到了2019年，增速明显放缓，仅增11.16%。
而到了2020年上半年，上海银行的消费贷规模出现负增长，余额出现下降。截至2020年6月末，上海银行消费贷款余额1607.60亿元，较上年末减少7.98%。消费贷占个人贷款和垫款比例约为49.75%，较上年末也有所下降。
事实上，在上半年，上海银行整体的个人贷款增长也出现放缓。截至2020年6月末，其个人贷款和垫款余额3,228.89亿元，较上年末微增0.64%。从个人贷款结构分析，该行个人贷款包括个人住房按揭贷、个人经营贷、个人消费贷和信用卡业务。在2015年，上海银行54.79%的个贷来自住房按揭贷款，消费贷占比仅为13.96%，个人经营贷和信用卡占比分别为16.92%和14.33%。在几年迅猛发展后，消费贷顶替房贷占据“C位”。到了2018年，上海银行个人消费贷占比已达56.89%，稳居首位。在2019年，消费贷占个贷比重仍超过了50%，达到54.4%。
历史总是在轮回。几年迅猛增长后，上海银行消费贷正逐渐走下“C位”。从数据来看，2020年上半年，上海银行个人贷款中消费贷规模和占比下降，而住房贷款业务的规模和占比均在上升。截至2020年6月末，上海银行住房按揭贷款余额1050.94亿元，较上年末增长11.32%，占个人贷款和垫款余额比例为32.55%，较上年末提高3.13个百分点。上海银行在2020年中报中提到，上半年，受新冠肺炎疫情对消费金融行业的影响，个人贷款增长承压。而对于消费贷和住房贷的表述为：“推动消费金融业务回归本源，稳步发展住房按揭贷款业务。”可以看到，在消费贷激进扩张后，上海银行有意压缩其规模，重扶个人住房按揭贷款。
消费贷风险难解
不良规模已高达30亿，屡因违规收罚单
虽然上海银行从2019年开始控制消费贷增长，但是其不良率和不良资产规模均呈上升趋势。截至2020年6月末，上海银行不良贷款率为1.19%，较上年末上升0.03个百分点。分类来看，公司贷款和垫款不良率1.34%，较上年末下降0.1个百分点；个人贷款和垫款不良率1.23%，较上年末上升0.35个百分点。在个人贷款中，该行个人消费贷款不良率已升至1.89%。值得关注的是，上海银行消费贷规模自2016年连年猛增后，其不良率也连年上升，2016年至2019年分别为0.35%、0.43%、0.52%、1.15%、1.89%。
消费贷产生的不良贷款规模也从2018年末的8亿，增加到2019年的20亿，截至2020年上半年，上海银行的消费贷不良贷款规模已超过30亿。广发证券研报指出，上海银行不良贷款率微升，消费贷资产质量需重点关注。上海银行称，从时序结构看，受疫情影响，上半年消费贷款处于风险释放期，资产质量承压，但从长期看，不良生成态势逐步趋稳。
消费贷业务的“野蛮生长”，除了让上海银行的资产质量承受考验，也收到监管处罚。8月14日，银保监会网站公布的行政处罚信息显示，上海银行因在2014年至2019年期间累计出现23项违法违规行为，被上海银保监局合计罚没约1652万元。
其中，涉及个人贷款严重违反审慎经营规则。WEMONEY研究室据银保监会公示的罚单统计，2020年上半年，上海银行共收到9张罚单，被罚金额1827万元。其中，在4月，该行盐城分行因个人消费贷发放不审慎，被罚50万元，相关责任人也被处罚。
业内人士指出，部分银行前几年激进布局消费贷，却躲不开规模膨胀后不良率高企的惩罚，之后开始压缩规模，但是由于规模基数过大，因此引发相关问题。
新行长朱健为跨界履职
发展策略存不确定性
根据上海银行官方网站显示，上海银行个人消费类贷款有三种，分别是信义贷、个人质押消费贷款、个人抵押消费贷款。业内人士表示，一年翻一倍的消费信贷增长，不是靠线下的地推以及自有渠道就能实现的。上海银行在消费贷布局上也采取了和流量平台合作的模式，公开信息显示，上海银行此前曾与蚂蚁金服、京东金融、唯品金融等机构有过消费贷合作。从数据看，2016年末，该行互联网消费贷款余额仅为132亿元，一年后即翻倍至297.97亿元，同比增长124.64%；2018年则突破千亿大关，达到1095.19亿元。对此，上述人士指出，目前，监管加强了对商业银行互联网贷款以及助贷业务的管理，银行消费贷增长存在限制。
此外，靠和互联网平台合作得来的客户也非银行自身的核心客户，面临很大的不确定性。在2020年中报中，上海银行提到，下阶段，优化信贷资产投放策略。紧抓后疫情时期居民消费需求的不断反弹和释放，围绕汽车、在线消费等领域，加强与头部场景机构合作，强化科技赋能、全流程管控，支持居民合理自主购房需求，不断优化业务结构，实现零售信贷持续高质量发展。而对于住房按揭贷款，上海银行提到，“全面提升住房按揭贷款产品竞争力。”不过，需要关注的是，上海银行在中报披露后不久就出现了高管变动。8月31日晚间，上海银行公告，原行长胡友联因工作调动离职。上海银行在9月8日晚间正式官宣，公司董事会会议决定聘任朱健为该行行长。和有丰富银行工作经验的胡友联不同，朱健原为国泰君安副总裁，属于跨界履职。
事实上，上海银行消费贷等零售业务迅猛发展的4年正是胡友联在任的4年。胡友联出任上海银行行长一职是在2016年初。从过往履历来看，胡友联未曾离开过银行体系，工作经历主要在建设银行和上海银行。担任行长期间，上海银行资产规模突破2万亿元，截至2020年6月末，该行资产规模达2.39万亿元。同时，由于重视零售业务，截至2020年6月末，上海银行零售客户数1,705.45万户，零售金融业务营业收入73.30亿元，同比增长8.58%，占银行营业收入比例为28.84%，同比提高2个百分点。个人贷款和垫款收益率6.59%。
目前，摆在朱健面前的一大问题，就是如何实现消费贷的风险化解和房贷业务的提升。在不少业内人士看来，像朱健这样从券商跨界进入银行业任高管的情况并不多见，其对于信贷业务也并不熟悉。公开信息显示，朱健现年49岁，拥有法学硕士学位和高级管理人员工商管理硕士学位，1996年7月参加工作，先后任上海大众出租汽车股份有限公司总经理办公室副主任、董事会秘书。朱健在国泰君安期间分管投行业务，担任国泰君安投行业务委员会总裁，在加入国泰君安之前，朱健有近20年时间在证券监管系统履职。
