金融价值网ICICI Direct关于持久性系统的研究报告
Persistent System（PSL）宣布，由于季节性因素和业务波动性，其IP主导的收入将在18财年第四季度下降800万美元。因此，我们预计2018财年第四季度整体收入将比上一季度下降5.8％，至1.154亿美元（百万），而鉴于高利润率IP主导的收入急剧下降，其EBITDA利润率将比上一季度下降370个基点，至13.6％。展望未来，PSL预计FY19E会有大量的机会，并预计收入增长将超过Nasscom的指导。
外表
我们相信PSL从基于工作的业务模式到IP主导和软件驱动业务的转变将长期改善其收入质量和利润率。我们维持对该股的买入建议，并将目标价调整为790股/股（15倍20财年每股收益）。对于所有建议报告，请单击此处
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