改善生态，帮助改善NPA的能力：优点

瑞士信贷（Credit Suisse）最近的一份报告对3700家公司进行了研究，这些公司的债务总额为5,000亿美元（3.3万亿卢比），在过去四个季度中，有21％的债务来自公司没有获得足够的经营利润来偿还这些债务。在压力下得出的债务约为70亿卢比。报告还提到，息税前利润连续十二个季度低于利息支出的公司持有630亿美元的债务。其中，只有10％被标记为不良资产（NPA）。该报告还说，可能有多达16％的贷款账目会受到压力，而不是5.8％的GNPL.RBI已开始打击银行鞭打清理资产负债表。在12月的货币政策会议上，拉詹曾表示，银行将需要在2017年3月之前清除不良贷款账簿。印度央行前执行董事兼主席，印度银行董事长G Padmanabhan在接受CNBC-TV18采访时说，他不清楚报告中16％的数字是如何得出的，并补充说它看起来确实很高。 Padmanabhan说：“专注于筹集的资金及其对改善不良贷款状况有多大帮助。”每当我们认为存在不良贷款时，就会注入资本，那么您会认识到更多的不良贷款，他说。Padmanabhan说，RBI 5/25是作为资产负债管理工具而引入的，而不仅仅是解决不良资产问题。银行将不得不呼吁他们何时以及要投资多少已经变坏的贷款。“没有火就不可能有烟，因此它们有一些数字，即使您低估了这些数字，这也许是正确的，但这是我们需要确保经济强劲增长以使其中许多经济复苏的地方，还需要新的SBI主席Arundhati Bhattacharya在报告中说。安得拉银行退休主席CVR Rajendran表示，所有承受压力的资产最终并不一定最终会给银行造成损失。但是，他说，“重组暂停已经结束，当他们开始按时间表偿还债务时，他们是否产生了足够的现金流量来偿还分期付款的利息，这种担忧就来了。”他补充说，银行家们希望经济有所好转，并提高产能利用率，以改善这种状况。关于安德拉银行的不良贷款，拉金德兰说，如果该银行筹集二，三级债券，就可以满足资本要求。他补充说：“我的经验是，重组资产每年减少10-12％，银行将有能力为其提供准备。最好是从一开始就认可并做出保守的准备，因此当实现发生时，我们将建立足够的缓冲。Padmanabhan说，在2017年3月的Rajans截止日期前，他说这将对银行施加压力，并且准备金可能会增加。他补充说，对于任何形式的改善，必须扭转经济。拉杰德兰说：“除非资产负债表规模以百分比表示，NPA不会下降。” Padmanabhan认为，NPA状况已得到认可，印度储备银行和政府的推动将有助于改善这种状况。以下是G Padmanabhans的笔录， CVR Rajendran和Arundhati Bhattacharyas接受CNBC-TV18的Latha Venkatesh.Q的采访：直到最近，您还经营一家银行。你有什么感觉真相是占本书的5.8％，是占本书的11％，还是瑞信所说的占本书的16％？这完全取决于您如何计算该数字。如果您采用NPA加上重组帐户，再加上未偿还的SR加上我们在一段时间内在单独管理帐户（SMA）帐户下所做的5/25，则也可能是16％。不，那是定义。我要问的是，作为一名银行家，您是否真的认为这本书的16％太过强调以致于必须提供该书，或者正如一些银行家声称其中的大部分或某些书本可以被收回？不，大部分都可以找回。这可能不会给银行造成最终损失，但唯一的问题是，它是否能够按照原定的时间表偿还债务，而这些原定的时间表仍可以保留在NPA的权限范围之外。他们可能没有。我认为11％可能不是一个错误的估计，有11％处于压力之下，其中一些帐户可以按期偿还债务，这些债务可以按照重组条款进行。当重组禁令结束后，以及他们开始按照时间表偿还更多的负担时，他们是否会产生足够的现金流来偿还分期付款的利息，这种担忧就来了。如果发生经济转机并且容量利用率提高，这将是可能的。这就是我们所做的假设。不强调16％的假设是基于这样的假设，即可以将某些收益分配给更好的发起人，毕竟这是战略债务重组的目的。发起人受到困扰，但资产不错。如果您假设某钢铁公司选择了这个假设，请说塔塔钢铁公司（即使其承受压力的情况下，其发起人也有足够的财力），如果您假设那个假设，您仍然认为仍有16％的压力吗？首先，我不知道这个数字是如何得出的。从表面上看，它看起来有点高-这就是我能说的，因为我将无法就整个系统说这句话。但话虽如此，如果我们考虑到所有在不同时间点采取的所有措施可能取得的成功，数字肯定会低得多，但是推动的重点是，如果您开始清理当您开始撤销这些准备金时，一旦积极的事情发生，资产负债表便告终，我们将建立一个非常强大的银行体系。这是需要赞赏的想法。问：但鉴于资金紧张，政府已承诺以资本方式提供700亿卢比，并希望其余资金将由银行筹集。您必须已经做完数学运算，直到您在安得拉银行（Andhra Bank）之前，您是否认为资本将使您能够识别大量贷款，是否因为您有资本问题而无法识别贷款。鉴于目前的资本数字，银行现在最多可以识别其账面价值的百分之八？Rajendran：如果您只谈论我所服务的银行，他们将能够做到这一点，因为在我离开银行的那一时刻，拨备覆盖率为62％，而且他们还有大量的第二级债券筹集空间，一级债券以及资本。因此，即使不去股票市场，我也不是很特别，因为账面价值甚至至少是账面价值的一倍，我都想感到惊讶。因此，即使我仅根据资格募集第一级，第二级债券，我也将能够管理资本要求，并且市场对这些债券有胃口，并且可能还会发生另一件事。问：国库收益是一笔横财。银行本可以认出11％或任何重组后的收益（被打断了。）无论重组的资产可能滑倒。并非一切都在下滑，也许是大约-我的经验是，每年银行有能力为其提供重组资产的重组资产下滑了10-12％。对于银行来说，这可能不是问题。实际上，银行拥有大量的不良资产和重组账户，合计超过11％，但仍可以为其提供准备。他们有钱，利润也足够。您对系统有什么感觉？我知道我要您过多地进行推断，但是您已经从监管机构的角度进行了了解，现在您也知道在银行方面，您是否认为拥有这700亿卢比的资本和一点点的如果假设有30％的压力贷款将失败，银行系统将能够为大多数压力贷款提供留存收益？我对此略有不同。让我们不用担心数字。问题是，流入的资本或可能流入的资本是否可以完全用于宣告不良资产，否。它是-您应该能够成长然后赚钱的组合，并且是应该持续解决问题的组合。每当我们认为有不良贷款时，就会注入资金，那么您会认识到更多不良贷款，而这并非前进之路。因此，这就是我们试图达到的平衡，即使在印度银行也是如此，我认为这应该是前进的方向。您对印度储备银行的举动有何感想，应至少部分提早提供战略性债务重组案，部分原因是，如果您要提出他们的论据，则在18个月末时，您将为过高的利润支付税款和股利。那么，这就是要走的路吗？我完全同意这一点。对于未释放的利润也没有提供税收的目的，当将其分配给战略债务重组（SDR）时，它表明帐户存在固有的弱点，即使我们无法实现全部价值，新的启动子出现了。在大多数情况下，我们必须在某个时间点进行一些理发。最好能从一开始就意识到并做好保守的准备，以便在实现时为我们提供足够的缓冲。这是对的。问：另一个问题将是重组以及-我将把5/25资产放在相同的重组篮子中，尽管我们选择称其为再融资。您是否认为我们可以等待增长来解决大多数此类情况，或者您认为政府，企业部门和银行在某个时候将不得不决定取消一些非常庞大的投资？两个方面。首先，我认为并不是为了解决NPA而引入5/25。这也有点资产负债管理问题，这是因为您要求银行为某些项目提供资金，并且某些资产负债问题必须到位，但是是的，我同意，如果您要谈论的是我们要解决的全部问题，在讨论中，肯定会有某些表象。无论情况如何，无论周转情况如何，商业模式本身都难以成功。在这里，银行将不得不做出一个有意识的决定，那就是在已经发生坏账之后，花很多钱是没有意义的。因此，我认为这是一个定性的电话，因为整个系统已准备好清理资产负债表，银行现在会考虑到。您是否认为州长提出该日期和截止日期并加大压力的目的主要是为了至少可以一点点地无情地识别案件？我不想猜测他说什么时的想法，但是很明显，当我们开始做某事时，我们必须在截止日期之前进行工作。没有必要说您开始这样做，而且没有截止日期，然后人们会以不同的速度这样做。现在，当整个系统整合在一起时，显然我们必须有一个截止日期，因此他给了我们必须处理的截止日期。您的感觉是什么，您认为我们会看到拨备增加，因此未来六个季度的利润压力是该系统应为之做好准备的吗？当然，配置将增加。即使是现在知道的银行，到2017年3月，我们也必须清理资产负债表，如果有更多利润，它们将主动提供更多资产。就像我说的那样，即使它不是NPA，宣布的利润也要少得多，因为现在或成为NPA的可能性现在会吸引准备金。因此，让我在好日子到来时清理一下。我希望发生的一件好事是，就像过去发生的那样，如果利率下降而没有发生，国库券可能会开始提供非常好的收益。上次从12％上升到4.89％，这是一笔意外的利润。这次到目前为止运动还没有那么快。每当它开始下跌时，如果我再次看到百分之五，银行就会坐在一本非常大的账本上，这本书会提供足够的钱来索取资产负债表。最后一个周期与该周期之间的区别在于，周期的最后一个周期伴随着全球性的繁荣发展，为市场收益率下降以及增长改善创造了空间。但这很重要。事实上，我想补充一点的是，经济好转，增长开始发生，这将推动这一势头，因为从根本上说，如果您希望分母扩大到信贷组合的范围，那么重要的是我们开始为新项目筹集资金。因此，要实现这一点，就必须实现增长。否则，这将是双重打击，这是我们所有人都担心的一点。因此，让我们看看它如何向前发展。这是一个主要问题。如今，公共部门银行中的国家行动计划越来越多，但公共部门系统中的信贷却没有增加。私人银行在信贷增量增长中占有最大份额。在公共部门的银行中没有批准新贷款的意愿。除非资产负债表规模按百分比增长，否则NPA不会下降。以相同的账面金额提供这些不良贷款是我们面临的主要挑战。但是您至少可以说，至少现在知道了所有的毒药，这是一个能够部分找到增长并部分找到解决问题的资本的问题。你能说至少我们不会有未知的未知数吗？目前还不很多，至少不是很多。可能有一些，但没有很多帐户。几乎我们确定了所有问题。实际上，当我们谈论5/25时，以机场为例，我们给了机场7年或10年的还款时间表-我们知道我们在德里或孟买或今天建造了什么样的机场在海得拉巴或班加罗尔。所有这些机场所产生的收入都比其最初的预期要多得多。问题在于，最初的实施期已经远远超出了计划时间表，而且未按计划进行额外土地的货币化，因此机场成为一个问题。但是现在经过5/25的重新安排后，他们正在产生足够的钱来支付。同样，您现在已经完成的电力项目，我们在完成未完成的项目时承受着巨大的压力，一旦完成，它们将开始产生不成问题的收入。道路问题已经解决。因此，在许多情况下，政府已采取措施解决问题，而这些措施将最终解决。因此，您是否可以说最坏的情况已经众所周知，而对于银行系统而言，事情不会变得黯淡无光了？我会这样说。该问题已被识别。是否是整个问题-如果您正在谈论99.99的置信度，我不知道我们是否已经达到该水平，但是大多数银行都知道它们的位置，并且印度储备银行和政府也正在努力确保这一点我们意识到了问题，解决了这个问题并继续前进。是的，每个人都知道在资产负债表中应该强调这是正确的前进方向。所以，这是一件好事。您能否告诉我们有关更多不良资产（NPA）确认的正在进行的谈判。我相信印度储备银行（RBI）要求您为战略债务重组（SDR）案件保留一些预防性规定，而不要等待18个月来提供这些准备金？Bhattacharya：在过去的两个季度中，我们对标准资产采取了更大的准备金，因此我认为我们与监管机构之间并没有分歧。我们自己完成了。我们知道那里有一些资产薄弱，因此做到了这一点，因此我们需要采取预防措施。在这里，我与监管机构完全一致，我们应该采取一些预防措施。我认为我们对此没有任何争执。问：我们还听说印度储备银行（RBI）希望您将那些发起人没有像未引入股票作为抵押或出售资产那样进行交易的公司债务重组（CDR）案件确认为不良贷款吗？ ：我们与印度储备银行之间确实存在一些差异，因为我们认为，如果存在一些技术困难，因此发起人无法做一些特别的事情，只要它不影响帐户的生存能力即可。识别目的无济于事。因此，我们更倾向于说是的，生存能力没有提高，或者他本来要引入的股权部分没有得到吸收，因此生存能力没有得到确立。我们完全理解那些需要被承认的事实，事实上，我们一直都在认识到这一点，实际上，在CDR案件中，分析师多次告诉我们您在暂停执行将要结束时给我们提供数字，并且我们会保持告诉他们没有像暂停一样的架子，您就从架子上掉下来了。因此，如果发起人假设要在120天之内引入权益，而他们却没有自动引入权益，则在该时间点本身会被自动视为失败的CDR。因此，毫无疑问要等待两年才能终止暂停，到那时您就会意识到这一点。那不是全部，而是在另一边，如果要求他在120天内质押他的股票，并且存在真正的困难，因此他无法质押。我认为拔插头不会达到任何目的。我们正在讨论瑞士信贷的报告，该报告说，可能有多达16％的贷款账单受到压力，而不是5.8％的GNPL。您是否同意这个数字-16％？我真的不这么认为。我没有整个行业的这些数字，我无法拥有，但是我们确实知道例如一个特定的群体。我确实知道他们已经承担了债务，但债务并未产生EBITDA。实际上，他们来找我们，我们对其进行了质问，他们立即来了并展示了这些数字。因此，他们购买了某些东西。显示了已接管的债务，而所购买的这些特定单位的EBITDA-未包括在内。因此，我认为您不需要完全依靠。但是，没有火就不可能有烟，因此它们有一些数字，即使您低估了这些数字，有些数字也可能是正确的，但这是我们需要确保经济强劲增长以使其中许多得以恢复的地方。需要新的人员进入。我们需要确保在某些情况下进行重组，并且可能以多种方式进行重组，不仅通过CDR途径，而且通过确保将某些不可持续的债务转换为权益和事物的方式出售给他人像那样。因此，这些都是必须实现的目标。因此，我并不是说这项工作一定要结束，但我们也需要与监管机构保持一致，我们需要尽快解决这一问题。问：对于整个系统，规定的负担可以增加多少？我很难说，在这个周期中，人们可能会考虑NPA，因此实地有很多资产。因此，我认为您不应该全部注销。那里有很多优质资产，它们具有价值，随着经济开始再次增长，其中许多将重新获得大部分价值，因为按今天的价格计算，这些资产的重置成本巨大。因此，我认为您不应该全部注销，我们应该以合理，更实际的方式处理它。数字，我没有，所以我不能给你。