在过去的五年左右的时间里,上市投资公司(LICs)的数量急剧增加。他们中的许多人收取勒索费,通常是为了获得平庸的成绩。
看这些车辆的最佳起点是最早的投资公司。通常,它们将被最保守地管理,成本最低,并且经历了许多次市场周期。
以下是两个LIC,它们受到的关注较少,但却为股东带来了可观的收入来源:
多元化联合投资有限公司(ASX:DUI)
DUI成立于1991年,根据其当前收入和长期资本增长的潜力而持有股票组合。
该公司持有包括CSL Limited(ASX:CSL)和澳大利亚联邦银行(ASX:CBA)。它还投资于国际ETF,约占投资组合的15%。
DUI每年的最低成本为0.15%,其中包括其持有的ETF的费用。而且其股息历史令人难以置信。自1992年以来,股息一直稳定或逐年增加。
实际上,在过去的25年中,DUI的股息每年能够增长6.6%。股票目前的交易价格较NTA折让,包括股息抵免在内的总股息收益率为5%。
澳大利亚联合投资有限公司(ASX:AUI)
该公司由DUI旗下同一投资团队管理,由Ian Potter爵士于1953年成立。今天,伊恩·波特基金会有限公司(Ian Potter Foundation Ltd)是AUI和DUI的最大股东,而且很明显,收入稳定是每家公司的重点。
AUI在ASX上持有40-50股的投资组合,它认为中长期的收入和增长前景良好。该公司以每年0.10%的超低成本运行,这与它获得的价格一样便宜。
AUI的股息历史也令人印象深刻。自1992年以来,股息一直稳定或逐年增加。该公司的股息平均每年增长6.4%。
目前,股票的交易价格较NTA折让5%以上,包括股息抵免在内的总股息收益率为6%。
愚蠢的外卖
我认为,这样的LIC对于希望以稳定且不断增长的股息流为生的人们来说是完美的选择。您根本不会通过指数基金获得这种收入稳定水平。当市场向南走时,这可能会有所不同,因为可靠的股息对退休人员而言往往比追逐高回报更为重要。