金融价值网澳大利亚银行业监管机构APRA宣布了对授权存款机构（ADI）的新资本充足要求，这些机构包括像National National Bank Ltd（ASX：CBA）和Westpac Banking Corp（ASX：WBC）。
大型银行获得了APRA的认可，可以使用更复杂的内部评级方法，监管机构认为，他们需要提高资本充足率水平，“比2016年12月的水平高出约100个基点”。据APRA称，这将转化为“至少10.5％”的基准资本比率。
广义上讲，要求银行根据其信用风险在资产负债表上分配资产（贷款）的风险权重，然后针对这些资产持有一定比例的流动资金储备。
例如，房屋贷款由于完全抵押了财产，因此被归为较低风险的资产。
但是，其他类型的半证券（例如商业）贷款，抵押债务，衍生工具或其他标记为市场风险或银行账户利率风险的其他资产被分配了较高的风险权重。
人们认为即将到来的法规变更（包括与巴塞尔协议IV有关的一些变更）应如何计算资产的风险权重可能会损害像澳大利亚联邦银行（ASX：CBA或Westpac，因为它们将不成比例地提高对“低风险”资产必须储备多少资本的要求。这些主要是住房贷款，包括“仅利息”或更高杠杆率的贷款。
这是因为APRA担心住房市场风险的不断增长以及“次贷”贷款，这些贷款推动了房价的增长，而房价增长主要建立在较低的利率和主观上较低的贷款限制上。
我首先在2016年7月更详细地介绍了政治压力以及2008年全球金融危机的“信贷”和“次级贷款”危机的后果可能会如何抑制澳大利亚银行在2020年之前的股票分担。
今天，APRA主席Wayne Byers隐含地承认这一说法：“今天的宣布是近几十年来旨在在全球金融危机之后建立金融体系资本实力的金融改革工作的结晶。”
换句话说，这些改革都与全球政客有关，他们要求监管机构加强对银行的监管，以避免另一场全球金融危机的屈辱，因为后者可能不得不再次用纳税人的资金救助鲁re的银行家。
特别是在过去几年中，中央政府的政策制定者对监管机构施加了政府间的压力，要求它们使银行“毫无疑问地变得强大”，这是我在2016年9月的文章中更详细介绍的。
2017年5月，由于政府担保的（至少是隐含的）中央银行作为有效的最后贷款人，银行投资者还对某些负债任意征收了6个基点的联邦政府税，而“毫无疑问，强化”的监管周期仍然有可能伤害投资者返回。
最好的情况是，银行通过资产出售，削减成本，重组和通过更高的贷款利率将账单转嫁给客户的方式来满足要求，以携带更多停滞的资本（不能借出利润）和去杠杆化。 。
但是，最坏的情况是银行被迫再次从投资者那里筹集资金或削减股息。这些动向中的任何一种都可能严重损害股价和未来几年的投资者回报。
