退休计划：您准备好第二局了吗？

达瓦尔·乔希

根据人口统计资料，印度25岁以下的人口占其总人口的50％以上，而35岁以下的人口占总人口的65％。印度政府决定停止向所有2004年1月1日以后加入的雇员发放定额福利养老金，因此制定退休金计划至关重要。对于私营部门的员工而言，退休计划显得尤为重要。这有助于他们在退休后在财务上独立。

为大多数人谋生是必需的。但是人类的忍耐力是有限的，一个人必须在一生中的某个时候退休。在印度，虽然大多数人将60岁视为正常退休年龄，但许多人以前已经退休，有时还会导致诸如失业，残疾等原因。

在某些职业中，正常工作到70年代是常态，但在某些行业，例如体育和造型专业，可能会提前退休。每种情况都有不同的财务影响，因此需要相应地处理退休计划。重要的是要创造足够的资本来维持退休后的体面生活水平。

影响您的退休语料库的因素：

1.通货膨胀：通货膨胀会逐年降低货币价值，并吞噬您的购买力。1998年，一盘idli的价格为5卢比，而同一部分现在的价格为25卢比。

2.固定收益率下降率：早些时候，可以通过选择固定收益工具进行投资来维持特定的收入水平，因为这些工具会产生高回报。即使是被动投资策略也有助于为上一代人获得丰厚的回报。但是，在当前利率下降的情况下，当前这一代必须更积极地管理其投资以维持收入水平，这有助于过上更好的退休生活。

3.延长寿命：随着更好的医疗技术的可用性，预期寿命正在增加。需要足够的语料库来维持退休后的生活水平。

4.从共同家庭制向核心家庭转变：在印度，联合家庭制度十分普遍，这意味着老年人可以依靠大家庭来照顾自己的需求。现在，由于诸如在不同地点获得更好的就业机会之类的因素，一代人正在向核心家庭转移。这转移了个人的责任，以确保适当的财务计划。

5.医疗费用增加：医疗费用是退休后支出的主要组成部分。这方面的成本逐年上升，这加起来相当可观。为了应对这种情况，必须预留足够的医疗费用。

案例分析：有两个朋友，Ram和Shyam，他们的生活方式相似。他们想同龄退休。Ram决定立即储蓄时，Shyam决定自己有很多退休时间，并决定在他45岁到60岁退休期间每月储蓄40,000卢比。

根据上面的图示，Ram每月只需投资7,927卢比。但是，即使Shyam投资了40,000卢比，也无法获得这笔款项。

语料库积累策略：现在您知道Ram需要每月投资多少，但是出现的问题是如何在固定收益和股权之间分配他的投资。由于Ram提早开始工作，因此他可以采取激进的方法，并在前20年将80％的权益分配给股票，将20％的收益分配给固定收益。为了降低风险，他可以在接下来的10年中将其累计语料库的50％分配给权益，其余50％分配给固定收益。最近两年，他可以将整个语料库转换为固定收入。

每个人都应尽早开始计划退休计划，以使语料更加平稳地积累。但是，最好是根据您的要求与财务规划师联系并制定投资策略。

（作者为财富第一金融服务有限责任公司财富经理）