金融价值网最近，有关媒体再次出现了有关澳大利亚可能走向衰退或股市崩盘的说法。潜在的原因有很多，包括：
家庭债务水平很高，家庭债务总额占GDP的123％，位居世界前列（英国和美国处于70％-80％的中间水平）。过热的房地产市场可能会崩溃，从而降低消费者的信心并减少支出；太多的支出削减或糟糕的财政政策可能会压垮增长和阻碍创新。澳大利亚联邦银行（ASX：CBA）和澳大利亚国民银行有限公司（ASX：澳洲国民银行（NAB）警告澳大利亚有失去其AAA信用等级的风险。这暗示了这种损失可能会导致银行的借贷成本增加，并会转嫁给消费者，从而给住房市场带来越来越大的压力。澳大利亚上一次失去AAA评级是在1989年，就在我们上次经济衰退之前。如果较低的评级导致银行的借贷成本增加（这些银行已经面临着利润压力），那么这将不得不转嫁给消费者，并且可能会像事实上的加息一样。利率上升将给家庭债务带来压力，这将降低消费者的信心并减少他们的消费习惯。
像Greencross Limited（ASX：GXL）已经证明了消费者支出下降的脆弱性，如该公司西澳大利亚州商店最近（糟糕的）销售业绩所示。G8 Education Ltd（ASX：GEM）和Flight Center Travel Group Ltd（ASX：FLT）由于他们在消费者钱包中所占的比例很高，所以在他们身上悬挂着一个问号。
毫无疑问，四大银行会发生什么，但是看到房价下跌，消费者借贷下降以及坏账上升，这对于它们的股价而言并不理想，这并不令人惊讶。银行资本结构的最新变化提高了澳大利亚和新西兰银行集团（ASX：ANZ），Westpac Banking Corp（ASX：WBC）和Macquarie Group Ltd（ASX：MQG），但要给市场带来冲击。
特别是麦格理研究公司和瑞士信贷已经对澳大利亚的房地产市场变得非常警惕，并且此前曾警告该行业现在比股票（股票）更具风险。
那么，我们是否会陷入衰退？
我一无所知–我怀疑许多比我更多的经验，更多的才智和更好的教育的人都不知道。但是，对于投资者来说，仔细了解自己的财务状况并确保他们的支出仍少于其收入，这不是一个糟糕的时机。
