新的不良贷款规则：黎明前最黑暗的时刻

CNBC-TV18

周一午夜时分，该国陷入沉睡，储备银行将印度借款人唤醒了一个有纪律的还款新世界，印度银行家也因此受到了更严格的不良贷款分类和处置制度。银行家和借款人现在正在问的问题；印度储备银行试图在一天之内实现乌托邦吗？

迄今为止，新的不良贷款解决规则是同类中最好的。首先，他们取消了无数的解决计划，例如公司债务重组（CDR），战略债务重组（SDR）和压力资产结构（S4A）。这一步是不可避免的。在没有《破产法》的印度，需要进行所有这些重组的were头。现在，随着代码的到位以及破产法庭（或NCLT）的建立和运行，这些计划需要继续下去。

新规定还要求银行每周向RBI的中央数据库CRILC报告逾5,000万卢比的违约金。因此，所有银行几乎立刻就知道谁是压力很大的借款人，因此，他们有足够的时间和信息来了解借款人以规范其还款能力。

新规则还确保了CDR，SDR和S4A下正在进行的重组计划的落幕。至少有人被要求停滞不前，因为他们被归类为NPA。许多重组工作尚未完成。对于2亿卢比以上的贷款，印度储备银行从2月12日开始已经提供了6个月的时间，以便全面实施。否则他们去破产法庭。将来，超过200亿卢比的贷款也将在首次违约之日起6个月内得到解决。否则他们去破产法庭。

最令人印象深刻的是印度储备银行校准案件流向破产法庭的方式。2017年6月发送了前12个临时字幕案件，然后六个月后发送了28个案件，而现在，九个月后，所有超过200亿卢比的案件都已提交。届时，法庭，解决专家和债权人委员会可能会更有经验，可以更快地解决案件。

新规定还确保重组不会引起洗礼。对于超过10亿卢比的贷款，评级机构应将重组贷款评估为投资等级。对于超过50亿卢比的贷款，修改后的贷款将需要两个评级机构的投资评级。

总而言之，新规则从一开始就是这些规则。借款人及时支付利息，否则系统会惩罚您；并由银行进行适当的分类和配置，以免造成混乱。

话虽如此，让我们tip脚向现实。大多数银行家认为，新规定将在未来几个季度导致贷款违约激增。原因如下：

首先，所有银行都必须制定解决方案。银行家担心，有75％甚至51％的放款人的批准都是一个问题。要求所有银行家批准以使决议适用的要求将意味着更多的失败案例和更多的案件将提交破产法院。

其次，从评级机构获得解决方案的投资等级可能是一项艰巨的任务。到目前为止，这些机构已经等了一年的贷款才能提高其评级。让两个评级机构给予所需的评分将更加困难。在所有机构-银行，审计公司，董事会-都面临不信任的气氛中，许多决议可能无法达到要求的等级，并最终以破产法庭告终。当这些过程虽然显示出希望，但尚未产生结果，所有这些贷款都被迫向破产法院起诉。

第三，将重组贷款升级到标准状态的过程要求更高。它将要求借款人在升级之前偿还本金的20％。这意味着，在更长的时间内，无法确认贷款收入，NPA将显示在比率和风险资本中。

第四，目前在SDR或CDR或S4A下的贷款必须在六个月内解决。否则，更多案件将在破产法院审理，这需要立即加速拨备。

NET Net，普遍担心的是，至少在各种旧的CDR和SDR方案下，滑移可能立即增加。这将影响准备金，并可能吸收来自重估债券的大部分资本，而几乎没有增长的余地。要求更高的贷款升级过程将使银行的收入保持低迷。

更大的问题将是如果IndAS从4月开始实施。IndAS要求，对于每笔新贷款，都必须保留准备金，具体取决于银行过去三年的违约损失率。新规在NPA达到最高点时生效，因此，每笔新贷款都可能变得过于昂贵。因此，在接下来的几个季度中，信贷增长很可能会放缓。